D'abord acteur de théâtre, il entre en 1914 comme réalisateur à la Nordisk, pour laquelle il tourne en série, jusqu'en 1919, de nombreux moyens métrages comiques. En 1930, il crée la Palladium, firme qui produira essentiellement des films muets de la série « Doublepatte et Patachon », uvres burlesques interprétées par le tandem Harald Madsen-Carl Schenström : « le grand maigre et le petit gros », populaires prédécesseurs de Laurel et Hardy, ont fortement contribué à la réputation internationale de Lauritzen, en interprétant de nombreux rôles sous sa direction, dont l'hilarant Don Quichotte (Don Quixote, 1926). En 1934, il connaît un grand succès populaire avec son premier film parlant, le Bateau Marguerite de Danemark (Barken Margrethe af Danmark). Auteur de plus de soixante films jusqu'à 1936, il a écrit presque tous ses scénarios.